研报掘金丨中邮证券：维持大连重工“增持”评级，国际化布局渐入佳境

中邮证券研报指出，大连重工2025年前三季度实现归母净利润4.90亿元，同比+23.97%；单看第三季度实现归母净利润1.78亿元，同比+46.83%，环比+33.78%。公司高度重视制度建设和治理优化，降本控费成果显著。公司不断创新出口展总承包、后服务业务国际市场，截至2024年末，公司产品和服务累计远销96个国家和地区。公司在总承包业务板块持续发力，先后签订澳大利亚MRL公司码头设备总包、矿山设备总包、Atlas料场改造EPC总承包、力拓PPT取料机设备总包、哈萨克斯坦硅铁炉项目、其他露天矿排土、输煤系统总包项目等。并连续签订印度、印尼、越南等大客户卸船机、岸桥等超过30台，呈现批量叠加态势。公司未来目标为保持海外业务占比在20%以上。维持“增持”评级。