研报掘金丨华源证券：维持国能日新“买入”评级，创新业务发展迅速

格隆汇9月24日｜华源证券研报指出，国能日新功率预测服务稳步增长，创新业务发展迅速。2026H1公司实现归母净利润0.70亿元（同比+52.5%），其中2026Q2实现归母净利润0.48亿元（同比+61.8%）。受去年同期功率预测设备高基数影响，功率预测业务收入小幅下滑但毛利率提升明显。新能源并网控制产品收入稳步提升。公司业务在火储联合调频、光储联合、独立储能、源网荷储氢一体化四大核心场景取得突破。创新产品占比较低但仍实现快速增长。电力交易产品目前已在多个现货开展省份完成研发工作并在部分电力交易客户及公司托管运营项目应用，后续有望伴随国内电力市场化进展加速成为公司重要增长极。分布式加装功率预测逻辑确立，电力交易等业务有望继续推进，维持“买入”评级。