研报掘金丨国海证券：维持交通银行“买入”评级，资产质量保持稳健

格隆汇11月11日｜国海证券研报指出，交通银行营收提速向好，资产质量保持稳健。2026年前三季度营业收入2156.53亿元、同比+8.02%，归母净利润742.62亿元、同比+6.10%。2026Q3单季盈利增速加快。2026Q3单季营业收入同比+10.61%，较2026Q2提升2.06pct；归母净利润同比+10.05%，较2026Q2提升4.88pct；利息净收入481.02亿元，同比+10.83%；手续费及佣金净收入84.03亿元，同比-6.01%。净息差小幅修复，对公投放亮眼。2026年前三季度净息差1.24%，较2026H1提升1bp。不良贷款率边际回落。2026Q3末不良贷款率1.29%，较2026Q2末1.30%下降1bp，资产质量边际改善；拨备覆盖率200.11%，较2026Q2末203.80%回落3.69pct；拨贷比2.58%，较2026Q2末下行7bp。2026Q3单季盈利增速加快；净息差小幅修复，对公投放亮眼；不良率边际回落，维持“买入”评级。