红利资产、银行股走强，央企红利ETF、红利国企ETF、高股息ETF、红利低波ETF、红利ETF、银行ETF集体上涨

A股红利资产，银行股上涨。

红利、银行类ETF同步走强，央企红利ETF富国（159332）涨2.03%，央企红利ETF融通（159336）涨1.89%，红利国企ETF银河（530880）涨1.74%，央企红利ETF汇添富（560070）涨1.69%，央企红利ETF广发（560700）涨1.57%，央企红利ETF华泰柏瑞（561580）涨1.43%，红利国企ETF国泰（510720）涨1.34%，红利ETF华泰柏瑞（510880）涨1.34%，高股息ETF广发（159207）涨1.23%，300红利低波ETF嘉实（515300）涨1.21%，A500红利低波ETF招商（562180）涨1.19%，红利ETF汇添富（560020）涨1.17%，红利低波ETF华泰柏瑞（512890）涨1.17%，红利ETF博时（515890）涨1.16%，银行ETF鹏华（512730）涨1.15%，银行ETF易方达（516310）涨1.14%，高股息ETF银华（563180）涨1.14%，国企红利ETF创金合信（563890）涨1.13%，红利价值ETF易方达（563700）涨1.11%，沪深300红利ETF建信（512530）涨1.09%，红利ETF易方达（515180）涨1.06%，银行ETF富国（159887）涨1.08%，红利低波ETF富国（159525）涨1.08%，红利ETF万家（159581）涨1.05%，红利低波ETF泰康（560150）涨1.05%，银行ETF南方（512700）涨1.05%，银行ETF华夏（515020）涨1.04%，800红利低波ETF华宝（159355）涨1.04%，800红利低波ETF鑫元（563980）涨1.02%，红利低波50ETF华泰柏瑞（561450）涨1.02%，国企红利ETF鹏扬（159515）涨1.00%，红利低波ETF万家（158023）涨1%。

港股海运股集体拉升上涨。消息面上，Clarksons数据显示，第三季度VLCC平均收益达到277,995美元/天，进入10月初后部分航线收益已超过160万美元/天，市场整体收益水平一度超过60万美元/天。

WTI原油期货涨幅扩大至2%，报90.043美元/桶。全球石油市场正承受伊朗战争带来的持续冲击。美国能源信息署（EIA）周二大幅上调今明两年油价预期，理由是全球库存加速下滑、柴油市场持续偏紧，霍尔木兹海峡油流受阻的影响远未消退。

此外，银行股集体上涨，中国银行、工商银行创历史新高。

消息面上，财政部、中国人民银行、金融监管总局9月29日联合对外发布通知，明确自2026年10月1日起，实施居民购房贷款贴息政策，政策实施期暂定1年。

通知明确，对同时符合以下条件的居民家庭给予贴息支持：一是使用新发放的商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换；二是所购住房建筑面积不超过120平方米；三是所购住房价格不超过150万元。

根据通知，可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，贴息期限最长5年。

中泰证券研报表示，此次房贷贴息政策对银行业构成三重利好：一是本次贴息由财政承担，呵护银行息差。过往房贷降成本多依靠LPR下调、利率加点下调，成本主要由商业银行承担。二是本次政策覆盖商品房范围广，贴息幅度大，将利好按揭投放。三是本轮对按揭定向贴息有助于零售业务整体资产质量改善。关注银行板块投资的两条主线：一是拥有区域优势、确定性强的城农商行；二是延续稳健高股息的逻辑，重点推荐大型银行，如六大行等。

对于当下市场，中信建投认为，节前A股下跌是多个短期因素集中共振推动，节后市场在短期因素消化完成后有望迎来修复行情。后市短期看盈利：10月A股进入业绩验证期；中期待政策：新一轮政策发力期或将到来；长期关注流动性：10月加息概率回落，但30年期美债利率仍然高企。中信建投预计节后修复行情后，A股整体仍将延续震荡格局，继续攻守兼备均衡配置。进攻端：以AI算力（PCB、CCL、电子布等）、创新药为核心。防御端：以银行、非银、煤炭、公用事业等红利板块为底仓。

华创证券认为，底部震荡格局，维持AI+红利的矛盾杠铃配置，加息周期中股市持续的赚钱效应，仍需等待“长端利率下行+EPS有韧性”的共振。建议配置最硬的矛+最厚的盾：最硬的矛——AI科技（看盈利增长）；重点关注光纤、芯片设计、ASIC、模拟芯片、算力租赁、半导体设备、液冷服务器等。最厚的盾——红利资产（看股东回报）：红利低波主要集中在银行、高速公路、公用事业等盈利与现金流稳定、持续分红能力较强的行业；成长红利主要集中在煤炭、石化和工业金属，在较高股东回报基础上，同时保留商品价格和盈利增长带来的弹性。