ETF资金流向观察|行业主题ETF净流入28.63亿元，宽基指数ETF净流出41.12亿元

一、市场总览

11月10日，行业主题ETF以28.63亿元的净流入居首，货币ETF净流入28.28亿元紧随其后，策略风格ETF、利率债指数ETF与可转债指数ETF分别净流入3.93亿元、1.31亿元和1.02亿元。

流出端，以宽基指数ETF的41.12亿元净流出规模居首，信用债指数ETF净流出12.50亿元，商品ETF净流出2.55亿元，跨境ETF净流出2.05亿元。

二、净流入TOP20ETF分析

11月10日资金净流入前二十的ETF，行业主题ETF占8席、合计36.23亿元；货币ETF占3席、合计27.47亿元；宽基指数ETF占4席、合计14.87亿元；策略风格ETF占3席、合计8.54亿元；利率债指数ETF与跨境ETF各占1席。

货币类品种的净流入规模最为集中。华宝添益ETF（511990）净流入20.20亿元，居全市场净流入首位，最新规模1165.34亿元；银华日利ETF（511880）净流入5.86亿元，最新规模1214.44亿元；货币ETF易方达（159001）净流入1.41亿元，最新规模76.50亿元。

行业主题方向的资金分布较广，其中黄金股ETF永赢（517520）净流入9.60亿元，居榜单第二位，最新规模134.62亿元。

半导体链条共5只产品上榜：半导体设备ETF国泰（159516）净流入5.76亿元，最新规模280.69亿元；科创半导体ETF华夏（588170）净流入5.15亿元，最新规模433.26亿元；科创芯片ETF嘉实（588200）净流入3.40亿元，最新规模359.11亿元；半导体设备ETF易方达（159558）净流入2.21亿元，最新规模154.53亿元；科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）净流入2.07亿元，最新规模99.70亿元，五只合计净流入18.59亿元。

此外，券商ETF华宝（512000）净流入5.29亿元，最新规模349.49亿元；消费ETF汇添富（159928）净流入2.75亿元，最新规模164.54亿元。

宽基指数方面，科创50ETF易方达（588080）净流入6.50亿元，最新规模443.46亿元；上证50ETF华夏（510050）净流入5.07亿元，最新规模486.42亿元；创业板50ETF华安（159949）净流入1.81亿元，最新规模271.09亿元；中证1000ETF华夏（159845）净流入1.49亿元，最新规模109.52亿元。

策略风格方向的流入集中在中证红利相关品种。红利低波50ETF南方（515450）净流入5.82亿元，最新规模201.67亿元；红利低波ETF华泰柏瑞（512890）净流入1.53亿元，最新规模319.15亿元；红利ETF易方达（515180）净流入1.19亿元，最新规模190.98亿元，三只合计8.54亿元。

债券与跨境方向，国开债ETF博时（159650）净流入2.46亿元，最新规模58.46亿元；中概互联网ETF易方达（513050）净流入1.37亿元，最新规模366.54亿元。

三、净流出TOP20ETF分析

11月10日资金净流出前二十的ETF，宽基指数ETF占据12席、合计净流出56.9亿元，占榜单总额的七成以上；债券类ETF占4席、合计10.57亿元；行业主题ETF占2席、合计8.86亿元；策略风格ETF占2席、合计4.12亿元。

宽基方向的流出覆盖沪深300、中证500、中证1000、创业板、上证指数与中证A500多个细分领域，单只流出规模居前的均为大额宽基品种。

沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流出13.49亿元，居净流出榜单首位，最新规模1916.77亿元；中证500ETF南方（510500）净流出9.85亿元，最新规模643.71亿元；创业板ETF易方达（159915）净流出9.10亿元，最新规模1142.63亿元。沪深300ETF易方达（510310）净流出2.39亿元，最新规模1049.52亿元；沪深300ETF嘉实（159919）净流出2.33亿元，最新规模602.75亿元。

中证A500系列三只上榜：A500ETF南方（159352）净流出4.47亿元，最新规模356.03亿元；A500ETF华泰柏瑞（563360）净流出2.41亿元，最新规模463.01亿元；A500ETF易方达（159361）净流出1.42亿元，最新规模324.79亿元，合计净流出8.30亿元。

此外，中证1000ETF南方（512100）净流出5.15亿元，最新规模517.13亿元；上证指数ETF富国（510210）与上证指数ETF国泰（510760）分别净流出2.66亿元和2.38亿元，最新规模分别为185.18亿元和82.50亿元；创业板ETF广发（159952）净流出1.25亿元，最新规模161.08亿元。

行业主题方向，有色金属ETF南方（512400）净流出6.89亿元，居净流出榜单第四位，最新规模182.39亿元；证券ETF鹏华（159993）净流出1.97亿元，最新规模32.54亿元，两只合计净流出8.86亿元。

债券类方面，科创债ETF嘉实（159600）净流出4.05亿元，最新规模366.27亿元；短融ETF海富通（511360）净流出2.93亿元，最新规模886.68亿元；国债ETF华夏（511100）净流出1.93亿元，最新规模78.45亿元；科创债ETF工银（159116）净流出1.66亿元，最新规模115.26亿元。

策略风格方向，300红利低波ETF嘉实（515300）净流出2.71亿元，最新规模42.76亿元；创业板成长ETF华夏（159967）净流出1.41亿元，最新规模50.92亿元，两只合计净流出4.12亿元。

四、小结

其一，行业主题ETF为当日净流入规模最大的大类。单类净流入28.63亿元居首，其中净流入前二十中占8席、合计36.23亿元，净流出前二十中占2席、合计8.86亿元，为当日资金配置的主要承接方向。

其二，半导体链条为行业主题内的最集中方向。5只半导体相关产品合计净流入18.59亿元，覆盖半导体设备（国泰5.76亿元、易方达2.21亿元）、科创半导体（华夏5.15亿元）、科创半导体设备（华泰柏瑞2.07亿元）与科创芯片（嘉实3.40亿元）多个环节，产品分布与管理人覆盖较为分散。此外，券商ETF华宝净流入5.29亿元，消费ETF汇添富净流入2.75亿元。

其三，宽基指数ETF为当日最主要流出面，流出覆盖全谱系。宽基大类净流出41.12亿元，净流出榜单中宽基占12席、合计56.90亿元，占榜单总额七成以上。其中沪深300系列三只合计18.21亿元（沪深300ETF华泰柏瑞单只13.49亿元居净流出首位）、中证A500系列三只合计8.30亿元、创业板系列两只合计10.35亿元，中证500ETF南方（9.85亿元）与中证1000ETF南方（5.15亿元）同步流出，上证指数系列两只合计5.04亿元。宽基内部仅科创50ETF易方达（6.50亿元）、上证50ETF华夏（5.07亿元）、创业板50ETF华安（1.81亿元）与中证1000ETF华夏（1.49亿元）录得净流入。

其四，货币与红利方向获资金回流，信用债方向承压。货币ETF净流入28.28亿元，华宝添益ETF单只净流入20.20亿元居全市场首位，与银华日利ETF、货币ETF易方达合计27.47亿元；策略风格ETF净流入3.93亿元，三只红利与红利低波产品合计净流入8.54亿元。信用债指数ETF净流出12.50亿元，科创债ETF嘉实（-4.05亿元）、短融ETF海富通（-2.93亿元）、科创债ETF工银（-1.66亿元）为流出主力；利率债指数ETF净流入1.31亿元，其中国开债ETF博时净流入2.46亿元、国债ETF华夏净流出1.93亿元，方向内部呈品种分化；跨境ETF净流出2.05亿元，中概互联网ETF易方达净流入1.37亿元。