研报掘金丨中银证券：维持鼎龙股份“买入”评级，看好公司半导体业务有序推进

格隆汇8月26日｜中银证券研报指出，鼎龙股份25H1实现归母净利润3.11亿元，同比增长42.78%。其中25Q2实现实现归母净利润1.70亿元，同比增长24.79%，环比增长20.61%。25H1公司业绩同比增长，主要原因为半导体业务保持收入、利润持续增长的积极态势，以及公司降本控费工作持续推进。25H1公司高端晶圆光刻胶新业务尚处于持续投入期，影响归母净利润3,376万元。同时，公司加强半导体业务的市场开拓力度与资源配置，各产品在客户端送样、验证、获取订单的型号数量持续增加，相关费用同比增加，一定程度上影响25H1归母净利润水平，但为25H2公司各半导体材料产品在客户端进一步渗透提供了支持。高端晶圆光刻胶及半导体先进封装材料业务进展顺利。临时键合胶方面，公司在已有客户持续稳定规模出货中。看好公司半导体业务有序推进，维持“买入”评级。