研报掘金丨华西证券：大金重工Q2业绩持续高增，维持“买入”评级

格隆汇9月10日｜华西证券研报指出，大金重工上半年实现归母净利润5.47亿元，同比+214.32%；实现扣非归母净利润5.63亿元，同比+250.48%，为历史同期最高值。25Q2实现净利润3.16亿元，同比+161.04%，环比+36.63%。Q2业绩持续高增，25H1业绩亮眼。公司持续坚持战略布局，全力推动“从产品供应商向系统服务商”的有效转型。该行认为，①公司增长持续性和确定性强，一是公司竞争优势明显+海外需求强韧+海外本土供给偏紧等多因素叠加，共同带动后续订单保持增长态势，二是在手订单充沛，预期拿单乐观，预计有力支撑后续海外交付增长；②盈利能力进一步夯实，欧洲供需偏紧&当地扩产速度放缓、公司产品优质&交付及时、后续包括漂浮式等在内的高附加值产品结构进一步优化，看好公司量利齐升；③积极打造新的增长极，为公司打开长期发展空间，看好公司长期成长性。维持公司“买入”评级。