研报掘金｜中金：上调中国中免AH目标价并维持“跑赢行业”评级，看好国际化布局

格隆汇1月21日｜中金发表研报指，看好中国中免通过定增引入LVMH集团及Miller家族，有望加强和全球奢侈品龙头资源的合作。此外，中国中免将收购DFS港澳地区的9家门店及大中华区的无形资产，以2024年为基准，测算此次收购增厚公司利润约3%(DFS中国港澳地区9家门店2024年净利润1.28亿元)，助力公司中长期国际化布局和国货品牌全球化。中金维持中免2025、2026年盈利预测不变，新引入2027年56.73亿元净利润预测。该行维持对其“跑赢行业”评级，看好国际化布局，上调A股目标价15%至107元，上调港股目标价15%至99港元。