大行评级丨招银国际：上调亚马逊目标价至305美元，看好AWS前景

格隆汇5月8日｜招银国际发表研报指，亚马逊首季收入同比增长16.6%至1815亿美元，较该行及市场预期高出2%。整体经营利润同比增长30%至239亿美元，分别高于该行及市场预期12%及15%，主要受惠于北美业务、云服务(AWS)及国际业务三大板块表现全线超越预期。其中，AWS收入同比增长进一步加速至28.4%，高于市场预期2个百分点。管理层指引次季收入介乎1940亿至1990亿美元，同比增长16%至19%，高于市场预期的1889亿美元；经营利润指引则为200亿至240亿美元，而市场预期为229亿美元。该行将2026至2028年收入预测上调4%至6%，经营利润预测上调4%至10%；目标价由292美元上调至305美元，维持“买入”评级，预计次季AWS收入增长进一步加速。