AI算力需求推升 PMIC供应链议价能力改善

格隆汇6月17日｜据台湾工商时报，AI服务器、边缘AI与高效能运算需求推升电源架构升级，电源管理晶片(PMIC)族群营运动能逐步加温，加上成熟制程代工供给趋紧、晶圆代工报价调涨，市场预期类比IC与PMIC供应链议价能力改善。硅力、致新、茂达今年前五月营运表现分歧，但在AI电源、DDR5PMIC、风扇马达驱动IC等题材加持下，下半年营运有望逐步增温。就产业面来看，8英寸晶圆成熟制程供需正出现变化。其中，台积电、三星陆续调整8英寸产能配置，全球8英寸晶圆供给增幅有限，惟AI电源管理IC、功率元件、显示驱动IC及车工控需求升温，推升产能利用率回升。部分晶圆代工厂已开始调涨8英寸代工价格，尽管终端需求仍需观察，但供需反转已使PMIC报价转趋有利。业界分析，过去两年PMIC受消费电子库存修正影响，报价与稼动率承压；今年随AI服务器、资料中心、DDR5、车用与工控需求接棒，成熟制程产能不再宽松，PMIC有机会从景气循环修复，进一步走向结构性成长。