曹操出行(02643.HK)预计6月25日上市 引入Mercedes-Benz等多家基石

格隆汇6月17日丨曹操出行(02643.HK)发布公告，公司拟全球发售4417.86万股股份，中国香港发售股份441.79万股，国际发售股份3976.07万股，另有15%超额配股权；2025年6月17日至6月20日招股；发售价将为每股发售股份41.94港元，每手买卖单位为100股，华泰国际、农银国际及广发证券(香港)为联席保荐人；预期股份将于2025年6月25日开始在联交所买卖。

集团是一家由吉利集团孵化的中国网约车平台。截至2024年12月31日，集团在136个城市运营。于2023年，集团的总交易价值(GTV)为人民币122亿元，较2022年增长37.5%，并于2024年达人民币170亿元，较2023年增加38.8%，根据弗若斯特沙利文的资料，集团的市场占有率为5.4%。集团凭藉专为出行业务设计的车辆(集团称为定制车)队伍，加强集团的品牌形象。集团与运力合作伙伴(指供应司机及车辆以在集团平台上提供服务的企业)合作完成大部分订单，因为运力合作伙伴为集团增添服务能力，使集团得以高效地扩大覆盖范围。与此同时，集团向若干司机(集团称为附属司机)提供集团的自有车辆，他们通常较运力合作伙伴司机投入更多时间在集团平台提供服务。

集团与吉利集团的战略合作使集团可以共同开发并大规模部署集团的定制车。截至2024年12月31日，集团在31个城市拥有一支超过34,000辆定制车的车队供集团的附属司机使用，根据弗若斯特沙利文的资料，集团的车队为中国同类车队最大。集团自2022年开始部署定制车。于2024年，定制车履行的订单占集团GTV的25.1%。随着集团计划最终向所有附属司机提供定制车并向运力合作伙伴销售更多定制车，预计该百分比将会进一步增加。集团于2024年进军85个新城市，与当地运力合作伙伴合作，向彼等销售定制车。该等车辆与集团的品牌形象紧密相连。

此外，集团与吉利集团的战略合作提高了集团的经营效率。集团为司机提供车服解决方案，包括实施全面的司机安全激励措施以降低保险成本，以及采用净修计划(为建立数字化和标准化保养维修协定而推出的计划)降低保养及维修成本。集团利用吉利集团体系内庞大的换电站及汽车维修店网络，为司机赋能以提高他们的净收入。集团的定制车亦为司机优化了经济性及驾驶体验。

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在符合若干条件的情况下认购或促使其指定实体认购可按发售价以合共不超过约9.516亿港元购买若干数目的发售股份。基石投资者包括Mercedes-Benz Mobility Services GmbH(“Mercedes-Benz”)、未来资产证券(香港)有限公司(“未来资产证券”)、Infini Global Master Fund(由无极资本管理有限公司(“无极资本”)管理)、国轩高科(香港)有限公司(“国轩香港”，国轩高科(002074.SZ)的全资附属公司)、亿纬亚洲有限公司(“亿纬亚洲”，亿纬锂能(300014.SZ)的全资附属公司)、RoboSense HongKong Limited(“RoboSense HK”，速腾聚创(02498.HK)的间接全资附属公司)。

假设超额配股权并无获行使，集团估计将收取的全球发售所得款项净额约为17.184亿港元；或倘超额配股权获悉数行使，所得款项净额则约为19.886亿港元。根据集团的战略，集团计划按以下所载用途及金额使用全球发售所得款项净额：约19.0%将在未来三年内用于改进集团的车服解决方案及改善集团的服务质量；约18.0%将在未来三年内用于提升并推出一系列定制车；约17.0%将在未来三年用于提升集团的技术及投资自动驾驶；约16.0%将在未来三年内用于扩大集团的地理覆盖范围；约20.0%将用于偿还若干银行借款的部分本金及利息；以及所得款项净额约10.0%预期将用作营运资金及其他一般公司用途。