研报掘金丨东吴证券：维持新宙邦“买入”评级，目标价79.8元

格隆汇2月12日｜东吴证券研报指出，新宙邦业绩符合市场预期。公司预估25年实现营收96.4亿元，同比+22.8%，预估实现归母净利11.0亿元，同比+16.6%。电解液六氟涨价贡献业绩弹性、单位盈利明显修复。26年公司半导体冷却液产品客户认证有望基本完成，预计26年开始放量，且我们预计26年海德福减亏，预计氟化工合计贡献10亿利润，增速恢复。考虑公司六氟及VC涨价幅度显著，25Q4单位盈利明显修复，26年预计将进一步体现涨价弹性，以及氟化工业务新产品贡献增量，给予26年25xPE，目标价79.8元，维持“买入”评级。