大行评级丨花旗：上调百度美股目标价至188美元，维持“买入”评级

格隆汇2月27日｜花旗发表报告指，百度2025年第四季收入符合预期且盈利胜预期。展望2026年，该行预期昆仑芯收入将达132亿元，占AI云基础设施总收入52%，该业务收入预计按年增30%至256亿元。AI原生营销业务收入则预测按年增51%至148亿元。经估值调整后，该行将百度美股的目标价由186美元上调至188美元。基于估值合理、分拆昆仑芯潜在溢价，以及robotaxi业务海外拓展动能，维持对其“买入”评级。