研报掘金丨华泰证券：上调中银香港目标价至45.59港元 维持“买入”评级

华泰证券发表报告指，中银香港今年首三季营业收入按年升6.3%，增速较今年上半年降7百分点；经营利润按年升3.5%，增速较今年上半年降9.5百分点。业绩增速边际放缓，主要由于其他非息收入增长波动，拨备计提力度加大。董事会宣布将派发2025年度第三次中期股息，每股0.29港元。

该行预测中银香港2025至2027年市账率分别为1.14倍、1.08倍及1.02倍。鉴于贷款规模增长，巩固东南亚业务，应享有一定估值溢价，给予2025年目标市账率1.35倍，目标价由42.18港元上调至45.59港元，维持“买入”评级。