芯片股集体走强，科创芯片设计ETF涨4%

芯片股集体走强，科创芯片设计ETF浦银涨4.25%，科创芯片设计ETF银华涨3.89%，科创芯片设计ETF招商涨3.80%，科创芯片设计ETF鹏华涨3.78%，科创芯片设计ETF天弘涨3.71%，科创芯片设计ETF富国涨3.66%，科创芯片设计ETF易方达涨3.65%，科创芯片设计ETF汇添富涨3.65%，科创芯片设计ETF国联安涨3.63%，科创芯片设计ETF广发涨3.52%，科创芯片设计ETF国泰涨3.51%，科创芯片设计ETF华宝涨3.37%，科创芯片设计ETF永赢涨3.25%。

科创芯片设计ETF跟踪上证科创板芯片设计主题指数，聚焦芯片设计环节，是市场上纯正设计主题指数，数字芯片设计和模拟芯片设计为该指数的前两大权重行业，合计占比超90%，成份股包括澜起科技、寒武纪、海光信息、佰维存储、芯原股份等。

消息面上，苹果全新Macmini（2026款）将于9月22日发售，搭载全新M6芯片和M5Pro芯片，售价6999元起。

隔夜美股三大指数集体收涨，半导体芯片股集体大涨，费城半导体指数涨4.29%，创8月4日以来最佳单日表现。

其中，AMD涨约10%，再创新高，市值首次突破1万亿美元，居全球上市公司总市值第16位，成为第四家跻身“万亿美元俱乐部”的美国芯片公司。ARM涨超17%，英特尔、Meta、高通等涨超9%。

市场分析人士指出，芯片股大涨，主要原因是Meta的AI智能体Muse发布后迅速走红，重新点燃了市场对CPU的热情。由于CPU是运行这类智能体的必需芯片，其需求预期随之升温。分析师称，AI智能体的普及将推高推理和基础设施负载，从而利好服务器CPU需求。

全球功率半导体厂商多轮调价 行业步入高景气周期。

2026年，AI驱动功率半导体高景气，全球功率半导体厂商多轮调价，英飞凌、德州仪器、意法半导体、安森美相继落地涨价动作。财通证券表示，功率半导体本轮涨价行情核心增量在于海外IDM（集成器件制造商）库存策略发生结构性转变，企业主动以原厂冗余备货对冲行业供给缺口，是厂商基于真实供需短缺做出的主动经营调整，确认本轮景气的持续性与真实性。同时，强茂、台半等台系功率厂商计划10月对现货产品再度提价10%—15%。受益于行业高景气，部分公司上半年业绩大幅增长，华虹宏力、东微半导、芯联集成-U、立昂微等多只个股上半年归母净利同比增长超100%。另外，华虹宏力、东微半导、芯联集成-U等公司，今明年机构一致预测净利增速均超40%。

此外，据Wind数据，全球半导体销售方面，2026年7月全球半导体销售额达1468亿美元，较6月的1379亿美元环比增长6.4%，环比增速有所下降。自2025年下半年起，受AI算力需求爆发驱动，DDR5（16G）现货平均价持续上升，但2026年已经趋于平稳，本周小幅上涨1.7%。NANDFlash涨价更为明显，2025年9月后，价格进入高速上升阶段，截至2026年7月底，合约平均价较2025年9月底增长6.9倍。2026年7月增速有所下降，市场步入高价停滞期，主要系价格持续高企导致下游模组厂面临沉重的成本与资金压力，利润遭到严重压缩，终端消费需求跟进乏力。在此背景下，买方转为保守观望，普遍采取调降采购预算或延后拉货的防御性策略，短期内缺乏进一步拉升空间。SSD进口价格从2025年9月暴涨启动、到2026年上半年加速冲高、近期处于高位震荡，2026年7月仍保持了11.8%的涨幅。NANDFlash成本占SSD物料比重较高，上游晶圆价格的持续上涨传导至终端产品。

国金证券指出，国内晶圆厂扩产加速、先进芯片工艺升级、存储芯片扩产加速、海外设备交期拉长，国产设备份额提升继续兑现，继续看好半导体设备板块订单增长加速；英伟达CEO黄仁勋9月17日表示，随着人工智能（AI）加速导入不同产业，公司预期未来一年芯片销量将增长一倍，延续他对AI需求前景的乐观看法，AI可为各行各业带来庞大效益，应用范围持续扩张，黄仁勋最新说法显示，英伟达仍认为市场需求远高于目前可供应的产能，芯片出货增长关键将取决于供应链能否及时扩充；Token数量的爆发式增长，带动了ASIC强劲需求，我们研判谷歌、亚马逊、Meta、Open AI及微软的ASIC数量，2026-2027年将迎来爆发式增长；整体来看，继续看好AI覆铜板/PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。