格隆汇-财经资讯动态-股市行情

浮生一枕实盘逻辑制胜

前天 22:42 · 7,181 阅读

一些关于严监管态势下的思考

今日盘后，XX会“坚持稳字当头”的会议通稿，与市场连续多日的“大落”形成鲜明对比，进一步加剧了市场对政策执行层面意图的困惑。沪深300ETF放天量压制盘面，上期所亦对锡、银、镍等期货合约交易进行限制，表明“降温”是全市场、多资产的行为。这导致市场最核心的博弈点已不是基本面，而是对 “监管底牌和边界”以及对上层态度的揣测。我个人也认为降温是合理的，投资是一个漫长的时间。走长牛慢牛严监管符合绝大多数人的共同利益，2015的疯狂历历在目。但看着这几天的市场，心中仍不免泛起复杂的感慨。历史上，政策市下的大起大落带来太多伤痛。投资者沉迷于追逐消息政策风，而非耕耘价值赛道，最终往往是“尘归尘，土归土”，留下一地鸡毛与无数被套牢的期待。因此，当监管层近年来反复强调“敬畏市场”、“减少不必要的干预”时，市场是抱以掌声的。但我们盼望的，正是从“裁判员兼教练员”到“公正裁判员”的转变，其职责是严打财务造假、内幕交易、操纵市场等“毒瘤”，完善投资者保护，为慢牛清扫跑道，而非亲自下场一边踢球一边吹哨。但近日的这轮操作，尤其是被市场解读为“粗暴”的盘中干预与信号混乱，也似乎带着一丝旧模式的影子。它带来一个尖锐的问号： “严监管”与“直接调控”的边界，究竟在哪里？我们欢迎的是对规则的严格执行，是对违法者的利剑高悬，这种“严”带来的是安全感与公平感。我们警惕的是对价格与情绪的直接调控，这种“严”带来的往往是不可预测性与信任流失。前者如同坚固的河床，引导长流水；后者则如间歇性筑坝，制造的是不安的旋涡。当市场出现剧烈波动或某些风险苗头时，那种凯恩斯大手直接介入的惯性冲动依然强大。1月这一系列操作，无论初衷如何，在许多投资者看来，无疑是“旧模式”的一次强势回归。这种摇摆与反复，恰恰是市场情绪瞬间“冰封”的根源——人们恐惧的不是监管本身，而是监管意图的不可测与规则的不可期。任何“降温”或“降温”措施，都需应能清晰地对应到某条公开、透明的规则上，而非源于难以捉摸的“窗口指导”或临时决断，这本身是一种对于自由裁量权的过度使用。法治的确定性，才是市场最温暖、最持久的信心来源。我的感慨最终落脚于一种审慎的期待。期待这场降温，是市场野蛮生长阶段的一曲必要终章，而非新一轮父爱式调控的序言。长牛慢牛的土壤，是法治，是透明，是每一位投资者能依据规则而非猜测，去进行理性判断的环境。 2026年初的这场寒意，终究会过去。但它留下的思考不应消散：一个健康、有韧性的资本市场，其核心温度来自于法治的确定性与监管的公信力，而非行政手段的短期调控。让市场的归市场，监管的归监管。当投资者不再需要耗费心力揣测“政策意图”，而是能专注于企业价值时，市场的春天，才会拥有真正稳固的基础。路漫漫其修远兮，望中国股市未来更加光明。 $利欧股份(SZ002131)$ $中国卫星(SH600118)$ $沪深300ETF华夏(SH510330)$ $沪深300ETF华泰柏瑞(SH510300)$ $长江电力(SH600900)$ $特变电工(SH600089)$

1月16日收评&复盘

狮峰紫玉pro 实盘逻辑制胜

前天 17:38 · 5,177 阅读

回复@打板狂徒 :你要攻击吗?我们发表的文章时你还幼儿园大班不识字还是没机会看到?//@打板狂徒 :又是个马后炮专家

骑牛看熊题材挖掘

前天 16:02 · 41,993 阅读

【大盘预判】上证指数周五仍然是继续“降温”的走势，关键还是在于大家认为行情反弹结束了，即使近期有利好也会当做利空对待。综合来看，A股“开门红”释放积极信号，市场情绪积极，资金面偏宽，短期指数或高位整固，回调空间有限，后续在板块轮动中关注有业绩验证的高景气、以及具备政策支持确定性的方向接下来注意上证指数能否在4100点之上稳住。创业板指数周五重回5日线进行震荡，高位股3天跌幅超20%的个股一抓一大把，市场调整节奏较为明显。一是内外需共振下景气向上的科技成长（TMT/创新药等）；二是受益于行业需求回暖和技术升级的先进制造（新能源/军工等）；三是受益于商品涨价预期的周期（有色金属/化工等）；四是红利资产仍具配置价值。接下来注意创业板指数能否在3360点之上稳住。【淘金计划】配置机会：关注“两条主线+两条辅助线”。主线一，全球百年未遇之大变局加速演进，国内经济底层逻辑转向新质生产力。春季躁动行情中，科技创新与成长板块轮动上行机会较大，人工智能、具身智能、新能源、可控核聚变、量子科技、航空航天等“十五五”重点领域值得关注。主线二，反内卷政策温和推进，供需结构优化叠加价格回升预期带动下，制造业、资源板块盈利修复路径清晰，重点关注有色金属、基础化工、电力设备等行业。辅助线一，2026 年消费品以旧换新政策延续，扩大内需政策导向下消费板块迎来布局窗口。辅助线二，出海趋势将带动企业盈利空间进一步打开。题材板块中的电网设备、家电零部件、减速器等概念是资金净流入的主要参与板块，数字媒体、产业互联网、AI营销等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现多个重大工程密集落地，如藏东南至粤港澳大湾区±800 千伏特高压直流工程（总投资约 532 亿元）、攀西特高压交流工程（总投资 231.7 亿元），机构预计“十五五”期间特高压将维持每年核准 4 条直流、2 条交流线路的高位节奏。国家电网更是释放重磅信号，“十五五” 期间固定资产投资预计达 4 万亿元，较 “十四五” 增长 40%，重点投向新型电力系统、电网升级改造及新能源并网配套领域，直接拉动换流阀、GIS 设备、变压器等核心设备需求。全球电网升级浪潮催生海量需求：发达国家电网普遍老龄化（欧美设备多接近服役年限），改造刚需迫切；发展中国家工业化、城镇化加速，电网基建缺口显著。而北美市场尤为突出，高压变压器等关键环节长期投资不足，叠加 AI 数据中心负荷冲击，电网脆弱性凸显，电力变压器交付周期已达 100 周以上，供给缺口短期难以弥合。 AI算力的指数级增长引发电力需求革命，数据中心成为 “电力黑洞”—— 国际能源署预测，2030 年全球数据中心耗电量将翻倍至 945TWh（超日本当前总用电量），AI 数据中心用电量更是将增长 4 倍以上。传统供电架构无法适配 AI 数据中心高功率密度、高可靠性的需求，倒逼电网设备迭代升级，800VDC 架构、固态变压器（SST）成为核心解决方案，其供电效率较传统设备提升至 90% 以上。国内企业已抢占技术先机，四方股份、中国西电等企业实现相关产品交付或研制突破，2026 年有望成为固态变压器验证导入的关键年份，技术领先企业将享受估值溢价。全球供需错配打开海外增长空间，成为第二曲线。发达国家电网普遍老龄化，欧美年均改造投资增速达 15%；新兴市场（东南亚、中东、非洲）工业化进程中电网基建缺口显著，年均需求增速超 20%。政策与能源转型形成刚性需求，周期确定性强。电网作为新能源消纳、能源安全的核心载体，是 “双碳” 目标落地的关键基建，政策持续加码形成长期投资主线。2025 年国内电网投资已达 8250 亿元创历史新高，国家电网 “十五五” 期间计划投资 4 万亿元，较 “十四五” 增长 40%，重点投向特高压、配网智能化、储能配套等领域，行业景气度有望持续 5-10 年。同时，新能源装机（风电、光伏）的爆发式增长，倒逼电网升级改造，特高压作为跨区域输电 “大动脉”、配网作为分布式能源接入 “毛细血管”，需求具备刚性且可持续。 $上证100(SH000132)$ $上证150(SH000133)$ $上证150(SH000133)$ $上证180(SH000010)$ $上证180ETF(SH510180)$ $上证180ETF华夏(SH510670)$ $上证180ETF基金(SH530800)$ $上证180指数ETF基金(SH530680)$ $上证180ETF(SH510180)$ $上证180ETF易方达(SH530180)$ $上证180ETF易方达(SH530180)$ $上证180ETF指数基金(SH530280)$ $上证180指数ETF基金(SH530680)$ $上证180指数ETF基金(SH530680)$

1月16日收评&复盘

舞动精灵 : AI算力暴增直接把数据中心变成电老虎，传统电网根本扛不住！800VDC和固态变压器技术国内已经领先，明年量产可能引爆估值，西电这类标的必须重点盯住

地明火夷 : 特高压赛道确定性最强

我承认你很优秀 : 指数高位整固很正常，回调就是上车机会

中华小当家 : 哈哈，电网设备这波行情真是天时地利人和啊！政策4万亿投资+AI电力革命+国产技术突破，四方股份这类龙头闭眼买就完事了😎

骑牛看熊题材挖掘

前天 09:43 · 80,811 阅读

伊朗问题出现缓解，原油大幅度回落；特朗普暂未对关键矿产征关税，白银一度大跌，但是仍V型反弹，有色金属高位震荡。整体看市场仍保持强势，资源民族主义及逆全球化对泛金属类的影响明显大于基本面。内盘品种方面，注意关注地产政策的变化。监管层对市场的炒作行为进一步降温，两市成交量回落到3万亿的水平，市场过于亢奋的情绪得到一定程度的遏制。我们认为如果炒作卷土重来，可能招致更严厉的政策打压，但是政策目的是给市场降温，抑制非理性因素对盘面造成不利影响，监管层呵护市场的态度未变。建议耐心等待指数调整结束。 $上证100(SH000132)$ $上证150(SH000133)$ $上证180(SH000010)$ $上证180ETF(SH510180)$ $上证180ETF(SH510180)$ $上证180ETF指数基金(SH530280)$ $上证180ETF指数基金(SH530280)$ $上证180指数ETF基金(SH530680)$ $上证180指数ETF基金(SH530680)$ $上证380(SH000009)$ $上证380(SH000009)$ $上证380ETF南方(SH510290)$

1月16日收评&复盘

乖虫虫 : 有色金属高位震荡完全在预期内，特朗普没加关税是短期利好，但伊朗局势缓解又压原油，多空博弈太激烈。文章提醒关注地产政策太关键了，这可能是下个变量

小财投资笔记 : 资源民族主义这词用得好！现在金属走势确实跟地缘政治挂钩比基本面更紧，你看白银V型反弹就说明市场对这类消息敏感度超高，但长期还得看实际供需

小柚子 : 今天各指数都小涨，监管这时候降温很明智，防止疯牛

银行股捕手 : 耐心等调整

索罗斯跟屁虫 : 监管用心良苦，给过热市场打预防针挺好

壹曲財經

前天 23:18 · 7,322 阅读

回复@木瓜酸奶 :实际上，这个时候，不建议博弈连板啦。//@木瓜酸奶 :作者的操作策略很务实，连板博弈确实该快进快出，纪律性最重要

千羽至远复盘

前天 15:46 · 19,338 阅读

西贝是预制菜，这一点不冤，老罗观点没什么问题。

牛散论财复盘

前天 11:27 · 25,393 阅读

芯片半导体走强这里还是有核心的，小K，这里按照我们讲解的技术方法理解操作即可，日内给到合适的位置，短线依托均线会有空间

1月16日收评&复盘

牛散论财复盘

5小时前 · 9,906 阅读

跃动的K线，藏着趋势的密码上升形态如破晓的旌旗上升形态的突破每一根k线都是进攻的号角我们拆解形态的骨骼细分趋势的脉络在波动里锚定确定性的航向雅克科技的突破是黎明前的信号关键支撑处我们埋下冲锋的火种整理是蓄势的沉默此刻主升浪正撕开云层三十个点的空间不是虚妄的想象是形态与趋势共同写下的战书不必在迷雾中猜测方向不必在震荡里迷失脚步让形态的法则成为我们的利刃每一次跟进都是精准的出击在右侧的浪潮里我们终将踏浪而行摘取属于趋势的璀璨勋章

1月16日收评&复盘

投资风向标

前天 18:46 · 32,181 阅读

当前操作建议主线半导体/存储：关注业绩+资金共振标的，如佰维存储、兆易创新，回调可低吸。支线智能电网：逢低布局，政策支撑强，适合波段。避雷区：AI纯概念、高位题材，管住手别当接盘侠。

擒龙校尉 : 避雷区提醒到位

未来牛散 : 我觉得这个建议挺实用的，半导体存储板块现在资金流入明显，像佰维存储和兆易创新业绩好，回调时买入能抓机会。智能电网政策支持强，波段操作灵活，避雷区警示AI纯概念风险高，管住手别追涨。

吟风刀客 : 智能电网值得一试

叶斯达克题材挖掘

前天 08:43 · 52,742 阅读

1月16日A股投资避雷针指北。

公司预警 1、利欧股份 $利欧股份(SZ002131)$ ：2025年12月31日至2026年1月15日连续10个交易日收盘价涨幅偏离值达96.77%，股票今起停牌核查。 2、20CM六连板志特新材 $志特新材(SZ300986)$ ：业务不涉及AI应用等领域，股票今日开市起复牌。 3、睿智医药 $睿智医药(SZ300149)$ ：股东梁玉凤、于显文拟合计减持不超6%股份。 4、龙芯中科 $龙芯中科(SH688047)$ ：股东拟合计减持不超3.03%股份。 5、爱迪特 $爱迪特(SZ301580)$ ：股东君联欣康及HAL拟合计减持不超3.00%股份。 6、奕帆传动 $奕帆传动(SZ301023)$ ：控股股东刘锦成拟减持不超3%股份。 7、司南导航 $司南导航(SH688592)$ ：董事翟传润拟减持不超0.18%股份。 8、瑞纳智能 $瑞纳智能(SZ301129)$ ：董事、董事会秘书、财务总监陈朝晖计划减持不超过0.21%公司股份。 9、冰轮环境 $冰轮环境(SZ000811)$ ：董事长李增群、副总裁葛运江拟合计减持不超0.018%股份。 10、银轮股份：3名高管拟合计减持不超0.0626%股份。 11、新余国科 $新余国科(SZ300722)$ ：董事长袁有根及董事、高管拟合计减持不超30万股。 12、三川智慧 $三川智慧(SZ300066)$ ：董事宋财华计划减持不超0.0656%公司股份。 13、飞沃科技 $飞沃科技(SZ301232)$ ：股东常德福沃及董事刘志军拟合计减持不超1.00%股份。 14、新柴股份 $新柴股份(SZ301032)$ ：股东朱观岚拟减持不超1%股份。 15、九芝堂 $九芝堂(SZ000989)$ ：股东李振国拟减持不超2%股份。 16、菲利华 $菲利华(SZ300395)$ ：实控人、董事、高管拟合计减持公司不超1.05%股份。 17、宏川智慧 $宏川智慧(SZ002930)$ ：股东拟减持不超过2%公司股份。 18、山外山 $山外山(SH688410)$ ：股东刘运君拟减持不超1.00%股份。 19、宁水集团 $宁水集团(SH603700)$ ：股东合计拟减持不超2.75%股份。 20、航天发展 $航天发展(SZ000547)$ ：第一大股东中国航天系统工程有限公司于公司股票交易异动期间减持1226.09万股，后续筹划择机减持。 21、5天3板华胜天成 $华胜天成(SH600410)$ ：目前涉及AI业务的相关收入占整体营业收入的比例较低。 22、神宇股份 $神宇股份(SZ300563)$ ：2025年净利润同比下降0.05%—11.37%。 23、农尚环境 $农尚环境(SZ300536)$ ：控股子公司算力基础设施项目未能按原定计划推进。 24、创世纪：2025年净利同比预降30.00%-45.00%。 25、昆仑万维 $昆仑万维(SZ300418)$ ：预计2025年净利润亏损。 26、好莱客 $好莱客(SH603898)$ ：2025年净利同比预降75.16%-83.23%。 27、海南发展 $海南发展(SZ002163)$ ：预计2025年净利润亏损4.4亿元-5.65亿元。 28、新诺威 $新诺威(SZ300765)$ ：预计2025年净亏损1.70亿元-2.55亿元，同比转亏。 29、东风科技 $东风科技(SH600081)$ ：2025年净利同比预减74%-80%。 30、航天信息 $航天信息(SH600271)$ ：预计2025年净利润亏损7亿元-9.8亿元。 31、美锦能源 $美锦能源(SZ000723)$ ：预计2025年净利润亏损8.50亿元-12.50亿元。 32、广东鸿图 $广东鸿图(SZ002101)$ ：2025年净利同比预降7.99%-17.87%。

1月16日收评&复盘

Emano : 减持公告扎堆发布，大股东们都在套现离场，落袋为安才是真道理，小散别傻傻接盘

老黄股海炼金 : 半导体寒武纪赚翻，这边昆仑万维却在亏，冰火两重天啊😏

于涛 : 停牌核查又被盯上，这种涨幅确实太扎眼

葛多多 : 业绩雷一个接一个，从预减到亏损，这些公司年报前要谨慎再谨慎啊，雷声隆隆

BT-AGENT-9527 : 概念炒作终是梦，AI的冷水泼得好快

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疯狂的禾苗题材挖掘

前天 22:05 · 11,524 阅读

镁合金有望迎来爆发

$宝武镁业(SZ002182)$ $星源卓镁(SZ301398)$ 镁铝比长期低位，高性价比镁代铝空间打开。综合需求稳步增长、国内产能受限、海外扩产动力不足及多项目扰动风险情形，铝价2025年涨幅较大，且2026年全球电解铝市场大概率维持紧张。据测算镁铝比低于1.2-1.3时镁合金应用将具有性价比，目前镁铝比已经来到历史最低（0.75，仅为历史的0.4%分位）。考虑政策鼓励和头部厂商扩产明显，镁铝比或稳定在相对低位，高经济性和性能性价比的情况下，镁代铝空间趋势已起。技术破局，镁合金耐腐蚀性、工艺设备痛点正在被解决。传统镁合金的劣势主要在于耐腐蚀性较差，工艺和设备不成熟也是制约镁合金大规模应用的重要原因。但近年来，半固态成型设备进步明显，国内设备制造商伊之密等着手研发大型装备，陆续推出了3000吨以上吨位的超大型镁合金半固态装备。半固态成型的镁合金产品可达到压铸铝合金力学和腐蚀性能，镁合金技术基础和应用空间已被打开。奇点已至，镁合金在新能源汽车和人形机器人领域或迎来渗透率加速提升。解决了价格、技术工艺痛点后，镁合金应用空间有望打开。新能源汽车领域，目前奔驰、福特、上汽、一汽等多家主流主机厂在汽车的车身系统（前端框架和前上部部件）、底盘系统（驾驶盘、副车架）等环节均加速镁合金的批量应用。据测算，全球汽车领域对镁合金的需求量有望从2024年的95万吨增长到2030年的512万吨，6年间增幅达到4.4倍，CAGR为32%。人形机器人领域，作为人形机器人理想的轻量化材料，镁合金有望跟随人形机器人产业爆发开启第二成长曲线。随着多家厂商2026年开启商用机器人量产，对镁合金需求有望迎来从0到1的爆发式增长。

聚焦深度，谈行业！

千羽至远复盘

前天 15:22 · 77,074 阅读

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巴菲特的小背心 : 科技股分化明显，AI应用挤泡沫，半导体吃肉CPO和人形机器人也有表现，结构性机会还在。

温带汽水 : AI应用连续两天大跌，资金明显在调仓换股，半导体成了避风港。存储芯片、汽车芯片这些细分领域爆发，看来机构在布局硬科技了。

瓜王之王 : 半导体真硬气，台积电业绩给力，板块逆市大涨！

丁大牙复盘题材挖掘

前天 11:53 · 34,097 阅读

沪指高开低走半日成交近2万亿 AI应用与硬件赛道走势分化各位股东们，周五中午好。今日早盘市场呈现出典型的高开回落走势，虽然指数跌幅不大，但个股层面分化明显。盘面数据显示，沪深两市半日成交额达到1.99万亿，较昨日放量超1100亿，资金换手率维持在高位，全市场超过3300只个股出现下跌。盘面结构上，科技主线内部发生了剧烈的“软硬切换”。一方面，半导体产业链表现强势，封测龙头长电科技股价触及涨停并创出阶段新高，人形机器人与商业航天板块也维持了较高的热度，显示出资金对于拥有实体产能和订单预期的“硬科技”制造端保持了关注。另一方面，前期涨幅较大的AI应用端今日面临显著的调整压力。数据显示，省广集团、视觉中国等多只传媒及AI应用概念股出现跌停走势，反映出部分获利资金在周末前夕选择了兑现离场，市场对于纯题材博弈的风险偏好有所下降。看着近2万亿的成交额和超3000家下跌的数据，这种“放量调整”的走势确实容易让人感到迷茫。面对科技赛道内部“硬件强、软件弱”的跷跷板效应，你是认为这是良性的获利回吐，还是风格切换的开始？欢迎交流，为你分享观察每日实时股市变化。以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。

井宿资产 : 早盘放量下跌但指数没跌多少，可能是获利盘在调仓，半导体和机器人板块承接不错

华尔街电驴 : 硬科技稳

Vincent : 成交额吓人

小财迷 : 哈哈，半导体的行情终于来了，硬科技才是真王者！😎

窝轮女神Fifi 复盘

前天 11:34 · 31,684 阅读

千问全面接入阿里生态！股价能否新突破？

1月15日，阿里举行千问APP产品发布会，正式宣布千问APP全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，开启AI办事时代。本周受AI行情刺激， $阿里巴巴-W(HK09988)$ 前三日连涨超13%，周四早盘短暂上冲后转跌。看好千问全面接入阿里生态业务吗？阿里近期能否突破去年10月高点？一、千问接入生态：值得看好（核心逻辑） 1. 生态闭环壁垒：打通淘宝、支付宝、高德、飞猪等，实现“对话-执行-支付”的服务闭环，从“聊天”到“办事”，场景与转化能力远超纯AI助手。 2. 用户与数据协同：千问MAU两月破1亿，与生态用户相互导流，沉淀交易与行为数据，反哺模型迭代，形成数据飞轮。 3. 商业化路径清晰：AI驱动交易转化、会员增值、广告精准投放，有望提升电商、本地生活、云业务的收入与效率。 4. 风险提示：短期面临用户体验磨合、跨业务协同成本、合规与隐私压力，需看落地节奏与数据反馈。二、股价能否破去年10月高点 • 关键价格（港股9988.HK）：2024年10月高点约178-180港元；1月15日午盘约164港元，较高点有**8%-10%**空间。 • 短期难稳破的原因： 1. 本周前三日累涨超13%，周四冲高转跌，获利回吐明显，情绪降温。 2. 技术面：170港元附近抛压重，需放量突破并站稳，当前量能与资金共识不足。 3. 基本面：千问落地效果（转化率、用户留存）尚未验证，核心电商增长放缓，盈利端仍有压力。 • 破局条件：未来1-2个月，千问任务助理渗透率/复购率达标、云+AI收入增速超预期、核心电商止跌回暖，三者共振才有望稳破高点。三、操作与节奏建议 1. 短线：170港元附近分批减仓，回调至155-160港元区间再考虑低吸，控制仓位不超过3成。 2. 中线：关注2月底千问运营数据、3月财报，若数据超预期，再上看180港元突破机会。结论：看好千问接入阿里生态，短期股价难稳破去年10月高点，需看落地数据与盈利验证。

阿里巴巴：将积极投资提升人工智能

大A小吗喽 : 用户真会用它办事？体验磨合期还长呢

挺ok个妹 : 170港元减仓建议很实在，155-160再吸货。日线RSI超买严重，等2月底运营数据出来再冲关更稳妥，现在量能不够

Jim 回复人淡如菊 : 落地挑战确实存在，必经之路！看好阿里执行力

张有忌 : 芯片都涨疯了，阿里云AI生态全面打通，商业化路径清晰，这波我站多头！

老福有话说 : 坐等打脸🤣

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周哥财经日记逻辑制胜

前天 07:43 · 61,468 阅读

国资改革新蓝图：价值重估与产业升级双轮驱动！

据国资委网站消息，1月15日，国务院国资委在京召开地方国资委负责人会议，会议强调，要扎实做好国资国企2026年各项重点工作，确保“十五五”开好局、起好步。一、逻辑分析 1. 价值重估逻辑：国资委明确将“加强上市公司质量和市值管理”作为2026年重点任务，并将市值管理纳入央企负责人考核体系。这直接激励央企管理层通过改善治理、优化投资者回报（如提高分红、实施回购）、加强沟通等方式提升市场估值，扭转部分央企“价值洼地”的局面。 2. 产业升级逻辑：政策强力推动国有资本向战略性新兴产业集中（新能源、新材料、人工智能等），并通过“战略性、专业化重组整合”来“获取核心要素、培育竞争优势”。这预示着央企将进行大规模的内部资产优化与外部并购，将优质资产特别是前瞻性科技业务注入上市公司平台，从而带来基本面和成长预期的根本性改善。二、对资本市场的影响 * 央企上市公司板块：直接受益于市值管理要求，整体估值中枢有望上移，特别是那些现金流稳定、分红率有提升空间但当前估值偏低的蓝筹央企。 * 战略性新兴产业：获得明确的政策导向和资本支持，新能源、新能源汽车、新材料、航空航天、低空经济、量子科技、6G等重点领域将迎来增量投资。 * 央企重组整合主题：资本市场将成为央企整合的核心平台，围绕产业链上下游的纵向整合和跨集团的横向专业化整合将日趋活跃，相关公司的资产注入和重组预期将升温。 * 券商与金融科技：并购重组、再融资活动增加将直接利好投行业务领先的券商。市值管理需求的提升也将增加对合规信披、投资者关系管理等相关金融科技服务的需求。三、相关个股/ETF 上游 - 基础材料与核心技术 * 宝武镁业 (002182)：在镁合金等轻量化新材料领域技术领先，拥有多项专利，直接受益于新材料产业发展和高端装备轻量化趋势。 * 紫金矿业 (601899)：全球领先的矿业集团，为新能源产业提供关键的铜、锂等矿产资源，资产规模和运营效率具备全球竞争力。中游 - 高端制造与数字化转型 * 东方电子 (000682)：在智能电网、能源数字化领域深耕，研发投入强度高，是央企数字化转型行动的参与者。 * 中国移动 (600941)：不仅是通信运营商，更是打造了“九天”人工智能平台等数字化转型基座，赋能外部单位，在新基建和6G布局中占据先机。下游 - 终端应用与服务 * 中国长安汽车（集团）：作为新组建的央企，承载着整合行业资源、发展新能源汽车的战略使命，是央企专业化整合的典型代表。相关ETF： * 央企ESGETF (560810)：聚焦于注重可持续发展和社会责任的优质央企，与市值管理和高质量发展理念契合。 * 央企现代能源ETF (561790)：跟踪现代能源体系建设，覆盖新能源、电力等关键领域的央企。 * 军工龙头ETF (512710)：军工行业是央企重镇，且与航空航天、高端制造等战略方向高度重合。四、可能驱动顺序 1. 第一阶段：预期先行。直接受益于重组整合预期的公司率先上涨，特别是那些规模较小、业务相对单一、被市场认为最有可能成为资产注入平台的央企上市公司。 2. 第二阶段：价值发现。市场开始挖掘真正有业绩改善潜力和高分红承诺的央企蓝筹。现金流稳定、估值低、管理层回购增持意愿强的公司会受到青睐。 3. 第三阶段：成长扩散。资金从单纯的“估值修复”逻辑，向拥有核心技术、真正能在战略性新兴产业中成长的“新质生产力”央企扩散。研发投入高、专利技术领先的科技型央企将迎来重估。五、对期货市场的影响 * 利多方向： * 工业金属（如铜、铝）：央企围绕产业链强基补短、加大在新能源、电网改造等领域的有效投资，将提振相关工业金属的需求预期。 * 新能源金属（如锂、钴）：对新能源汽车和储能产业链的持续投入，将对上游关键原材料价格形成长期支撑。 * 利空方向： * 部分传统工业品（如普通钢材）：政策强调传统产业转型和节能降碳改造，可能意味着对落后产能的进一步出清，长期看不利于相关品种的需求。同时，央企加强成本管控可能抑制部分原材料采购的溢价空间。六、需要规避的风险 * 整合不及预期风险：企业重组整合涉及文化、管理、业务的深度融合，过程复杂，若协同效应未能如期释放，可能低于市场预期。 * 市值管理流于形式风险：需警惕部分公司为短期提振股价而进行概念炒作，而非实质性提升经营质量和投资者回报。 * 改革进度滞后风险：国资国企改革是系统性工程，若外部经济环境发生重大变化或内部推进力度不足，可能导致政策效果打折扣。 * 市场炒作风险：在主题投资热潮下，部分概念股可能被过度炒作，脱离基本面，需警惕追高风险。投资有风险入市需谨慎！请注意！内容主要来自公开信息进行分析、解读、挖掘。本人观点带有个人立场“非常主观，很不客观” 不构成任何投资建议，仅供交流！如果您对股票、期货投资、主力控盘、价值发现、盈利模式搭建感兴趣，请关注、收藏 @周哥财经日记，周哥每天都会发最新有参考价值的“过滤”信息。特别提醒！投资需要有辩证思维，不可追涨杀跌！利空出尽可能是利好，公开利好也可能利空。要结合“傻瓜主力控盘”判断目前处于哪个阶段“打压股价-吸筹-洗盘-拉升出货”采取相应策略！如果做短线，牢记“抛压附近不建仓，吸筹之下不割肉；上涨趋势，压力不是压力，支撑是支撑；下降趋势，压力是压力，支撑不一定是支撑。 ”

昆仑玉墟 : 东方电子的智能电网业务要起飞

社会边角料 : 整合失败案例太多了，不同企业文化和业务模式强行合并反而消耗资源，国资委得拿出具体操作细则才行

四维天使 : 创业板今天涨0.56%领跑，说明资金在抢筹科技型央企，紫金矿业这种新能源金属龙头明显受益于政策加持，但要注意锂价波动风险

杯莫停 : 静观其变吧

小果农炒股 : 新材料和6G这些硬科技才是真主线，宝武镁业这种有专利的值得长期拿

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GBA湾区资讯站

01-15 23:47 · 14,683 阅读

哈哈哈哈，被这张图笑亖

好像也有点道理😂

威科夫与缠论逻辑制胜

昨天 07:14 · 45,842 阅读

2026.1.16周五,威科夫供需原理解盤：早盘提示市场无忧，50控制节奏

狮峰紫玉pro 实盘逻辑制胜

前天 09:27 · 64,416 阅读

1月15日消息，“十五五”期间，国家电网固定资产投资预计达到4万亿元，创下历史新高。这一数字较“十四五”投资增长40%，增幅也为近年新高。国家电网此前公布的数据显示，“十四五”期间，其固定资产投资预计完成2.85万亿元以上，较“十三五”增长约18%。

狮峰紫玉pro

作者

: 4万亿投资,是电力及技术设备股的最大云图背景.

狮峰紫玉pro

作者

: 三变科技,讨论过,长叹一声.

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五相旺财复盘逻辑制胜

前天 17:09 · 26,171 阅读

短期调整，不改长牛，赚钱不要只看一天。坚定看好卫星，存储

叶斯达克题材挖掘

前天 09:50 · 47,501 阅读

国家电网“十五五”4万亿投资，推动绿色转型。

1月16日，A股智能电网概念股强势上涨，万胜智能 $万胜智能(SZ300882)$ 逼近20CM涨停，多股涨幅显著，这背后是国家电网“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元的重大利好。这笔投资核心在于构建更智能、绿色的电网体系，带动新型电力系统全产业链协同发展。绿色转型是核心方向，精准对接“双碳”目标。我国风光新能源丰富，从青海光伏板到内蒙古风机群，绿色电能迫切需要升级迭代的电网输送至各地。为提升能源利用效率，“十五五”期间，国家电网将重点提升系统调节能力，科学布局抽水蓄能电站，推动新型储能产业规模化发展。同时，随着新能源汽车增多，充电设施接入需求大增，电网建设将配套跟进，满足3500万台充电设施接入。我国能源资源与负荷中心分布不均，“西电东送、北电南供”格局长期存在。国家电网将加快特高压直流外送通道建设，提升跨区跨省输电能力超30%，支撑清洁能源基地开发与外送，释放清洁能源价值。在筑牢电网“主动脉”时，“毛细血管”配电网升级也同步推进。国家电网将持续推进城市、农村、边远地区配网建设，探索微电网模式，提升偏远地区电力供应可靠性。为确保4万亿元投资精准高效，国家电网将在建设环节管控造价成本，经营中优化资源配置，投资决策聚焦提质增效。电网兴则能源兴，能源强则国家强。国家电网通过高强度投资，加快建设新型电网平台，筑牢国家能源安全屏障，推动更多清洁能源转化，持续增强服务国家战略能力。

4万亿投资！电网板块强势拉涨

新能源-阿光 : 股价已反应预期

大A小吗喽 : 国家能源安全的核心就是电网韧性，十四五特高压刚铺完骨架，十五五开始填充肌肉了，3500万充电桩接入规划比想象中激进

猪革孔明 : 这波投资既解决新能源并网难题，又拉动全产业链升级，配电网改造还能惠及农村偏远地区，一箭三雕啊

價值弹性存股 : 充电桩企业笑醒

老福有话说回复 GLH_5368eaf4 : 山东科技股那么多，超讯通信、中科蓝讯哪个不香？业绩说话才是王道！

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ETF进化论题材挖掘

前天 16:38 · 25,314 阅读

爆量第三日：巨额资金，甩卖？

轮到ETF巨额压单？

+11

次序无敌复盘

前天 08:54 · 45,494 阅读

昨天大盘继续微幅调整，今天到达时间点，如果今天到达4050附近，应当有较大的机会形成低点。而如果到不了这个位置，就要具体情况具体分析了。目前看，如果空间不到位，可以考虑多等一天再说。昨天接力情绪风云突变，急速降温，比前两天大盘明显下跌时还要差很多很多。二十多个三板以上的，只有两支晋级，大板股更加明显，前天二十多个涨停的，昨天大部分是大跌，并且涨停的也只有四支了。不过所幸的是昨天我们没选大板股，只选两支主板股，并且还都涨停了。今天理论上应当不会比昨天更差，但操作上还是要当心一点。在真正好起来之前，还不宜太激进。

Sunair琳姐 : 低点将至，机会来了！

暴走小钢炮 : 昨天的调整确实明显，作者提到三板股只有两支晋级，大板股大跌，这反映了当前接力情绪差。但作者自己选的主板股涨停了，说明选股策略很重要。今天应该会好转，但如作者所说，不宜激进操作。支持谨慎态度！

时光卡片 : 市场波动大，需谨慎观察

壹曲財經

8小时前 · 9,898 阅读

回复@熵增首富 :希望能帮助到网友，这是个凶险的市场，但愿是个凶险的慢牛市——//@熵增首富 :火箭首飞常推迟，实际节点可能后移，但这份路线图对把握行业节奏很有帮助

牛散论财复盘

前天 12:44 · 43,624 阅读

周三策定右侧锋，阴线藏机入望变。昨日新高擎旗起，今朝冲涨八寸焰。两日锋芒逾十二，早间止盈落袋安。超短捷报囊中取，顺势而为步步欢。

1月16日收评&复盘

红日1889 : 止盈点设置很理性，两天12%的收益在震荡市里落袋为安是明智选择，毕竟最近板块轮动太快了

智光理财 : 高手，这波赚得舒服

能赚一蚊 : 操作节奏把握得不错，右侧交易时机抓得准！👍

牛散论财复盘

前天 14:17 · 37,761 阅读

存储大涨，兆易创新涨停，回顾该股的走势我们在该股的启动点分析讲解，而后启动走出了一波强势，个股在突破位置一定是遵循我们讲的方法和位置

个股赏金大作战

誓永信 : 现在市场分化太严重了，你看上证深成指全绿，但存储概念集体暴动。资金明显在抱团高景气细分，选对赛道比看指数重要多了

井宿资产 : 从周线看双底结构扎实，放量突破颈线位后回踩确认，主力控盘度明显提升，MACD水上金叉延续，短期还有空间

凌佳蛮080 : 兆易这PE对比行业龙头还是偏低，存储周期反转叠加国产替代逻辑够硬，今天逆势涨停说明资金认可度极高

非著名牛小散 : 技术形态突破时介入果然能吃肉，这票走得太标准了

薇薇安 : 牛啊

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壹曲財經

前天 17:43 · 30,492 阅读

新周期方向，将在下周亮出曙光

文/壹曲财经今天国债期货，小幅红盘，市场避险情绪浓厚，成交量减少15000手，持仓量增加4100手，强化当前避险趋势。上证50与国证2000，均绿盘，不过后者跌幅快速收窄，意味着之前大跌的中小盘开始收窄跌幅，上证50相对弱势。尤其银行股开启新一轮跌势，拖累指数下行。银行间期率均红盘，目前市场资金吃紧。今天是股指期货交割日，比较平淡。成交量下降13000手，持仓量继续减少9700手，这与移仓有关系，其价格刺破10日线，5日均量线死叉20均量线，短期走势破坏。沪深300的5日线开始死叉10日线，成交量缩量上涨，放量下跌，今天跌破10日线，成交量较昨天放大16%。20日线向4700点不断抬升，成为支撑位。两市仍有70家公司跌停或大于跌停，强于昨天150家公司，但风险有待继续释放。 ———————————————————————————————————————— 至于市场主线嘛，目前处于混沌期，尚不明朗，仅有6支连板股。博菲电气，5板，缩量赶顶，下周一就触到近期连板天花板了，看它如何转换。五矿发展、新华百货和德邦股份均为3板。康强电子和世嘉科技均为2板。操作建议高标不接力：博菲电气已进入持筹者盛宴阶段，持币者观望为主。中位去弱留强：3板群体中，只考虑唯一晋级者（需板块支撑+放量换手）。低位试错条件：若高标断板温和，可轻仓参与 2进3中率先弱转强的品种。整体仓位控制：连板博弈风险已高，总仓位不超过2成，快进快出。一句话策略： “看高标定情绪，选中位看合力，做低位重换手。” 当前连板梯队已进入淘汰赛后半程，下周初将决出新周期方向，在此之前保持防守姿态，只做确定性换手机会。

1月16日收评&复盘

壹曲財經

作者

回复木瓜酸奶 : 实际上，这个时候，不建议博弈连板啦。

壹曲財經

作者

回复搞怪财富弄潮儿 : 短线待修复，我们是刚点油门就急踩刹车，搞不懂官方的智慧。

壹曲財經

作者

回复乔戈里·刚 : 银行股怎么走没有问题，某某会不讲武德才是真的。

乔戈里·刚 : 银行股又带崩大盘

搞怪财富弄潮儿 : 沪深300放量破10日线+均线死叉，技术面已走坏

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千羽至远复盘

前天 07:26 · 75,615 阅读

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刘晓斐商业评论 : 半导体设备双雄AMAT和ASML双双大涨超5%，台积电业绩超预期果然带动产业链狂欢，英伟达也跟涨2%，看来AI算力需求还是硬逻辑啊。不过中概这表现真是拖后腿

ROE缝合怪 : 中概又跌，心累

薇薇安 : 芯片股这波行情真是亮眼，台积电财报给力带动整个板块起飞！

牛散论财复盘

前天 14:31 · 69,401 阅读

半导体方向持续走强，三安光电，康强电子，长电科技，兆易创新太极实业，通富微电，涨停，走强的有江波龙，蓝箭电子德明利，新恒汇，这些，今天是护盘抗跌的主力军，早盘我们跟进的方向午后冲击涨停，因为接力情绪不好，有开板，不过整体的热度还在

1月16日收评&复盘

GLH_d2f079b6k1 : 明天观察下持续性

Evarnold : 去年三季度中芯和寒武纪的业绩就超预期，现在市场反应的是产能扩张和技术突破。别看今天指数跌，芯片ETF年初至今60%+涨幅已经说明一切，回调就是黄金坑。

中华小当家 : 通富微电这种封测龙头都涨停了，叠加寒武纪之前的业绩爆发，产业链确实在风口

啊三点科 : 虽然午后开板说明资金接力不足，但行业景气度摆在那儿，国家政策加持下，半导体国产替代的逻辑根本没变，调整完还得上。

极速飙车侠 : 半导体还是稳啊，龙头们涨停潮，护盘有功！

宝淇宝题材挖掘

前天 09:54 · 81,973 阅读

周五10热股整理，电网扩容预期强烈，特变电工热度9.75居首。

昨天1月15日A股分化明显，上证指数跌0.33%，深证成指涨0.41%，创业板指涨0.56%，科创50跌0.46%。沪深两市合计成交额2.91万亿元，较前一交易日大幅缩量约1.04万亿元；2169股上涨，2898股下跌。资金上半导体主力净流入49.25亿元居首，互联网服务净流出157.90亿元最多；题材中涂胶显影、贵金属涨幅领先，太空算力、蚂蚁阿福概念领跌。今日，A股十大人气热股如下：特变电工 $特变电工(SH600089)$ 、利欧股份 $利欧股份(SZ002131)$ 、保变电气 $保变电气(SH600550)$ 、中国西电 $中国西电(SH601179)$ 、华胜天成 $华胜天成(SH600410)$ 、三变科技 $三变科技(SZ002112)$ 、沃尔核材 $沃尔核材(SZ002130)$ 、航天发展 $航天发展(SZ000547)$ 、岩山科技 $岩山科技(SZ002195)$ 、盛路通信 $盛路通信(SZ002446)$ 。此外，蓝箭电子、视觉中国、蓝色光标、金风科技、海格通信等也热度靠前。特变电工之所以成为市场焦点，主要源于其业务布局完美契合政策与市场多重风口。公司作为输变电领域龙头企业，受益于国内特高压建设加速和海外电网升级需求。同时，新能源、能源、新材料等四大板块协同发力，固态变压器、数据中心等题材催化进一步推升市场关注度。利欧股份登上热榜的关键在于其业务布局契合AI及互联网服务等当前热门赛道。子公司利欧数字在营销领域深化AI智能体布局，涉及ChatGPT、液冷服务器等前沿技术方向，同时叠加小红书、快手等热门概念，引发资金聚焦。随后公司因相关情况被停牌核查，这一事件进一步推动其成为市场关注焦点。保变电气受到市场高度关注，源于外部政策利好与内部优势的共振效应。国家电网公布"十五五"期间固定资产投资预计达4万亿元，较"十四五"增长40%，电网投资扩容预期强烈。作为我国输变电装备制造核心企业，保变电气在高电压、大容量变压器及特高压变压器领域具备突出技术优势。中国西电登上热榜的核心动力来自行业政策红利与市场需求的双重驱动。公司作为特高压交流领域龙头企业，在GIS等核心输变电设备上拥有超30%的高市占率技术与市场优势。华胜天成成为热榜标的，主要因其绑定华为鲲鹏、AI算力等当下市场热门概念。公司作为华为昇腾+鲲鹏双认证核心伙伴，在国产算力赛道的布局受到市场聚焦，叠加阿里千问APP发布会等行业消息催化，以及游资资金的积极参与。尽管公司曾澄清AI业务相关收入占整体营收比例较低，但题材逻辑仍推动其受到关注。三变科技登上热榜的根本原因在于其业务布局契合AI算力基础设施及变压器行业需求爆发趋势。变压器行业供需缺口显著，北美市场面临电网老化更新与AI数据中心基础设施建设的双重驱动，AI数据中心对电力的海量需求推动变压器市场需求增长。公司作为国内变压器设备核心供应商，为马斯克旗下XAI中心提供变压器，业务直接关联AI算力基础设施领域。沃尔核材受到市场关注，源于英伟达宣布GB300 AI服务器将于2026年第二季度大规模交付，带动铜高速连接器概念热度上升。公司在该领域具备技术与业务优势，高速通信线产品达到国际先进水平，与行业头部客户保持稳定合作，应用于数据中心、AI算力等需求增长领域。航天发展登上热榜主要受益于商业航天题材升温的多重因素共振。国家层面设立商业航天司、发布专项行动计划等政策持续加码，SpaceX披露上市计划、长征十二号甲首飞预期等行业动态推动题材热度。公司作为国内电磁防护技术龙头与军工网络安全核心供应商，题材属性契合市场关注点，进一步吸引资金关注。

4万亿投资！电网板块强势拉涨

小如 : 西电30%市占率是实打实的护城河，特高压GIS设备门槛高着呢

知止定静安虑地 : 三变科技给马斯克供货这步棋妙啊！北美电网改造+AI数据中心双重需求，变压器缺口肉眼可见，订单看到2027年没问题

华清居士 : 华胜天成的AI收入占比才多少？纯炒概念吧

潜伏大牛一只 : 政策红利+技术壁垒，保变电气这波行情有看头电网投资4万亿的大蛋糕，装备制造企业直接躺赢

一牛遮百熊 : 停牌还上榜，服了

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