研报掘金丨国盛证券：维持伟星股份“买入”评级，预计短期接单仍稳健增长

国盛证券研报指出，伟星股份汇兑亏损或拖累2025年利润，预计短期接单仍稳健增长。展望2026年，预计公司收入增长高单位数，利润率略有提升。受益于公司全球客户的拓展，我们预计2025年Q4以来公司整体接单情况表现较好，当前我们预计公司2026年收入增长8.8%。从利润层面来看，目前公司持续推进全球销售网络扩张，同时越南工业园也处于产能爬坡阶段，因此2026年费用端方面或有一定压力，综合来看预计公司归母净利率略有提升。公司作为全球辅料头部企业，产品研发实力持续提升，智慧制造能力构筑核心竞争壁垒，全球化布局稳步推进。预计公司2026/2027年归母净利润为7.01/7.86亿元，当前股价对应2026年PE为17倍，维持“买入”评级。