大行评级丨花旗：上调中信股份目标价至13.4港元，去年业绩略胜预期

花旗发表报告，虽然去年营运环境充满挑战，中信股份仍录得净利润按年增长1%至587亿元，较该行预期高2%。派息比率由27.5%提高至29%，较指引高出1个百分点，该行相信管理层仍致力按先前指引在2026年再次提高派息比率，前提是没有出现不可预见的情况。该行指，中信股份持续拓展海外业务，并实现有效成本控制，去年成本对收入占比下降2个百分点至36.4%。该行将其目标价由13港元上调至13.4港元，维持“买入”评级，预计2026年股息收益率约6%，可为投资者提供显著下行保护。