研报掘金丨华源证券：维持迈瑞医疗“买入”评级，新兴业务快速增长，关注后续业绩复苏

华源证券研报指出，迈瑞医疗新兴业务快速增长，关注后续业绩复苏。26H1实现归母净利润47.97亿元（yoy-5.37%），2026Q2实现归母净利润24.67亿元（yoy+1.10%）。业务线维度，2026H1公司体外诊断产线收入68.65亿元（yoy+9.58%），其中免疫业务增长超过15%，国际体外诊断业务增长超过20%，三大体外诊断核心业务国内市场平均占有率提升至14%。区域维度，国内市场营收82.76亿元（yoy-1.61%），预计医疗设备行业将维持弱复苏态势；国际市场营收94.71亿元（yoy+13.67%），其中欧洲市场收入同比增长近25%，拉美市场收入同比增长近20%。基于公司高端产品矩阵逐步成型，头部医疗机构用户认可度增强，全球竞争力提升，维持“买入”评级。